Znaczenie wymiany w forex trading

Podstawy Forex Swaps Aktualizacja: 20 kwietnia 2018 o 9:41 AM Na rynku forex. wymiana walutowa to dwuczęściowa lub dwuzasadowa transakcja walutowa służąca do przesunięcia lub wymiany daty waluty na pozycję walutową na inną datę, często w przyszłości. Przeczytaj krótsze wyjaśnienie wymiany walut. Także termin wymiany walut może odnosić się do ilości pipsów lub punktów swapowych, które podmioty gospodarcze dodają lub odejmują od kursu wymiany z kursem daty początkowej, często kursem spotowym, w celu uzyskania kursu wymiany podczas ustalania transakcji swap walutowych. Jak transakcja zamiany Forex działa W pierwszej fazie transakcji swap forex określona ilość waluty jest kupowana lub sprzedana w porównaniu z inną walutą w uzgodnionym tempie w dacie początkowej. Często nazywa się to bliską datą, ponieważ zazwyczaj jest to pierwsza data nadejścia w stosunku do bieżącej daty. W drugiej części tej samej ilości waluty jest jednocześnie sprzedawane lub kupowane w porównaniu z drugą walutą po drugim uzgodnionym kursie w innej dacie waluty, często nazywane daleką datą. Ta transakcja forex swap skutecznie skutkuje niewielką (lub bardzo niewielką) ekspozycją netto na obecną stopę procentową, ponieważ chociaż pierwsza stopa otwiera ryzyko rynkowe, druga część transakcji swap natychmiast ją zamknie. Punkty swapów walutowych i koszt przeprowadzenia Przelewy walutowe wskazujące na konkretną datę waluty zostaną określone matematycznie z całkowitych kosztów związanych z kredytowaniem jednej waluty i zaciągnięcia pożyczki innej w okresie rozpoczynającym się od daty spotu do daty waluty. Czasami nazywa się to kosztami przewozu lub po prostu przenoszeniem i przelicza się na pułapki walutowe, aby można je było dodawać lub odjąć od kursu wymiany. Obciążenie może być obliczone z liczby dni od miejsca do daty przejęcia, powiększonej o dominujące stopy depozytów międzybankowych dla obu walut do daty waluty. Ogólnie rzecz biorąc, przeniesienie będzie pozytywne dla partii, która sprzedaje wyższą stopę procentową waluty w stosunku do przodu i ujemną dla strony, która kupuje wyższą stopę procentową waluty. Dlaczego wykorzystywane są transakcje wymiany walutowej Wymiana walut obcych jest często stosowana, gdy przedsiębiorca lub rzeczoznawca musi wycofać istniejącą otwartą pozycję forex do przyszłej daty, aby uniknąć opóźnienia w dostawie lub opóźnić jego dostarczenie w umowie. Niemniej jednak, można zastosować wymianę walutową, aby przybliżać datę doręczenia. Na przykład handlowcy na rynku forex często wykonują wycofania, bardziej technicznie znany jako transakcje swapu tomnext, aby przedłużyć datę waluty tego, co wcześniej było spotem spotowym wprowadzonym na dzień wcześniej do aktualnej daty waluty. Niektóre pośredników handlu forex (na górze listy zaufanych maklerów) nawet przeprowadzą automatyczne przesunięcia dla swoich klientów na pozycje otwarte po godzinie 17:00 EST. Z drugiej strony, korporacja może chcieć skorzystać z zamiany walut na potrzeby hedgingu, jeśli stwierdzi, że przewidywane przepływy pieniężne w walutach, które już zostały zabezpieczone kontraktem terminowym typu forward są w rzeczywistości opóźnione o kolejny miesiąc. W tym przypadku mogłyby po prostu wycofać istniejące już zabezpieczone kontrakty terminowe na miesiąc. Zrobiłyby to, zgadzając się na wymianę walutową, w której zamknęli istniejącą umowę z bliską datą, a następnie otworzyli nową na wymaganą datę miesiąc później. Oświadczenie o ryzyku: Wymiana walutowa na marginesie charakteryzuje się wysokim poziomem ryzyka i może nie być odpowiednia dla wszystkich inwestorów. Istnieje możliwość, że możesz stracić więcej niż początkowy depozyt. Wysoki stopień dźwigni może działać zarówno na Ciebie, jak i na Ciebie. OBEJDŹ Swap Swapy na stopy procentowe W ramach swapu procentowego strony wymieniają przepływy pieniężne w oparciu o nominalną kwotę główną (kwota ta nie jest rzeczywiście wymieniana) w celu zabezpieczenia wobec ryzyka stopy procentowej lub spekulacji. Załóżmy na przykład, że ABC Co wydało właśnie 1 milion w obligacjach pięcioletnich o zmiennej rocznej stopie procentowej, określanej jako LIBOR (London LIBOR) plus 1,3 (lub 130 punktów bazowych). LIBOR jest na poziomie 1,7, a jego zasięg historyczny jest niski, więc zarząd ABC jest zaniepokojony wzrostem stóp procentowych. Znajdują inną firmę, XYZ Inc., która jest gotów zapłacić ABC roczna stopa LIBOR plus 1,3 na kapitale nominalnym 1 miliona na 5 lat. Innymi słowy, XYZ będzie finansował wypłaty odsetek od ostatniej emisji obligacji ABC. W zamian za to ABC płaci XYZ stałą roczną stopę 6 na nominalną wartość 1 miliona na pięć lat. ABC korzysta z transakcji swap, jeśli stopy procentowe w ciągu najbliższych pięciu lat znacznie wzrosną. Korzyść XYZ przynosi zniżki, pozostają płaskie lub rosną tylko stopniowo. Poniżej przedstawiono dwa scenariusze dla wymienionej konwersji stóp procentowych: 1) LIBOR wzrasta o 0,75 rocznie, oraz 2) LIBOR wzrasta 2 rocznie. Jeśli LIBOR wzrośnie o 0,75 rocznie, całkowite wypłaty odsetek od obligacji spółki ABC dla posiadaczy obligacji w ciągu pięciu lat wynoszą 225 000, innymi słowy 75 000 więcej niż 150 000 ABC zapłaciłoby, gdyby LIBOR pozostawał bez zmian: ABC płaci XYZ 300 000: i otrzymuje 225,000 w zamian (tak samo jak wypłaty odsetek od ABC dla posiadaczy obligacji). Straty ABC na straty netto wyniosły 75 000. W drugim scenariuszu LIBOR wzrasta o dwa lata. Sprowadza to do ABC ABC odsetek na rzecz posiadaczy obligacji do 350 000 XYZ płaci tę kwotę ABC, a ABC płaci XYZ 300 000 w zamian. Zysk netto ABC na swapie wynosi 50 000. Uwaga niż w większości przypadków obie strony działałyby za pośrednictwem banku lub innego pośrednika, co spowodowałoby przejście na swap. Niezależnie od tego, czy jest korzystne, aby dwa podmioty zawarły swap stopy procentowej, zależy od ich przewagi konkurencyjnej na rynkach kredytów o stałym lub zmiennym oprocentowaniu. Inne Swapy Instrumenty wymieniane w zamian nie muszą być płatnościami odsetkowymi. Istnieją niezliczone rodzaje egzotycznych umów swapowych, ale stosunkowo często spotykają się swapy towarowe, swapy walutowe, swapy dłużne i swapy zwrotu całości. Swapy towarowe obejmują wymianę pływającej ceny surowców, na przykład ceny ropy Brent Crude. za ustaloną cenę w uzgodnionym okresie. Jak sugeruje ten przykład, swapy towarowe najczęściej obejmują ropę naftową. W swapie walutowym. strony dokonują wymiany odsetek i płatności podstawowych od długów denominowanych w różnych walutach. W przeciwieństwie do zamiany stopy procentowej, zobowiązanie nie jest kwotą kontyngentową, ale wymieniane są wraz z odsetkami. Swapy walutowe mogą odbywać się między krajami: Chiny zawarły swap z Argentyną, pomagając drugim stabilizować rezerwy walutowe. i wielu innych krajach. Wymiana długu z kapitałem zakłada wymianę długu na kapitał własny w przypadku spółki notowanej na giełdzie, oznaczałoby to obligacje na akcje. Jest to sposób, w jaki przedsiębiorstwa mogą refinansować swoje zadłużenie. Łączna wartość swapów zwrotu W całkowitym zamianu zwrotu. całkowity zwrot z aktywów jest wymieniany na stałym oprocentowaniu. To daje stronie płacącej stałą stopę procentową ekspozycji na bazowy indeks asseta lub indeksu, na przykład bez konieczności wydawania kapitału na jego utrzymanie. Swap walutowy PRZENIESIENIE ZMIANA Waluty Swap walutowy można wykonać na kilka sposobów. Jeśli transakcja jest w pełni wymieniona, gdy transakcja zostanie wszczęta, wymiana jest odwracana w momencie zapadalności. Termin zapadalności swapów walutowych jest możliwy do negocjacji przez co najmniej 10 lat, co czyni je bardzo elastyczną metodą walutową. Stopy procentowe mogą być stałe lub zmienne. Tło walutowe Swapy zostały pierwotnie wykonane, aby obejść kontrolę transakcji walutowych. Jak większość rozwiniętych gospodarek wyeliminowała kontrolę, są one najczęściej stosowane w celu zabezpieczenia długoterminowych inwestycji i zmiany ekspozycji na stopy procentowe obu stron. Wycena jest zwykle wyrażana jako LIBOR plus lub minus pewna liczba punktów, na podstawie krzywych stóp procentowych na początku i ryzyka kredytowego obu stron. Wymiana Zamawiającego W ramach swapu walutowego strony uzgodnią z wyprzedzeniem, czy będą wymieniać główne kwoty dwóch walut na początku transakcji. Dwa główne kwoty tworzą implikowany kurs wymiany. Na przykład, jeśli wymiana walutowa polega na wymianie 10 milionów w porównaniu do 12,5 miliona, co powoduje implikowany kurs EURUSD w wysokości 1,25. W miarę dojrzałości należy wymieniać te dwie zasadnicze kwoty, co stwarza ryzyko kursowe, ponieważ rynek mógł przenosić się z dala od 1,25 w latach interwencyjnych. Wiele swapów stosuje po prostu kwoty nominalne. co oznacza, że ​​kwoty podstawowe są wykorzystywane do obliczania odsetek należnych i wymagalnych w każdym okresie, ale nie są wymieniane. Wymiana stóp procentowych Istnieją trzy warianty wymiany stóp procentowych: stała stopa procentowa do zmiennej stóp procentowych według zmiennej lub stóp procentowych do zmienności. Oznacza to, że w zamian pomiędzy euro i dolarami, strona, która ma początkowy obowiązek zapłaty stałej stopy procentowej pożyczki w euro, może wymienić to z ustaloną stopą procentową w dolarach lub zmienną stopą procentową w dolarach. Alternatywnie, strona, której pożyczka w euro jest w zmiennym oprocentowaniu, może wymienić ją na zmienną lub stałą stopę procentową w dolarach. Wymiana dwóch zmiennych stawek jest czasem nazywana swapem podstawowym. Płatności z tytułu odsetek są zazwyczaj obliczane kwartalnie i są wymieniane półrocznie, chociaż swapy można zorganizować w miarę potrzeby. Płatności z tytułu odsetek nie są zazwyczaj rozliczane, ponieważ są w różnych walutach. Broker Forex FX Trading Different Choice FBC Inc. Forex na całym świecie Forex jest na całym świecie, jego najbardziej płynnym rynku. Zastanów się największym rynkiem finansowym, którego dzienny obrót przekracza 3000 mld USD. Z Nowej Zelandii do Peru można handlować w każdej chwili. To rynek, który nigdy nie śpi. Kalendarz ekonomiczny Cenna bezpłatna usługa dla początkujących jak również profesjonalnych przedsiębiorców. Zawsze aktualizuj najnowsze wydarzenia ekonomiczne. Nie musisz surfować po całym internecie o nadchodzących wiadomościach. Trzymamy się z wyprzedzeniem W czasie wiadomości o głębokim wpływie możesz skorzystać z szybkich ruchów na rynku. Informacje są największe.