911 opcje trading

Było bardzo wysokie obroty w amerykańskich liniach lotniczych i linii lotniczych United Airlines, tuż przed 9 11 Były skutecznie hazardowe, że ich ceny akcji spadną, co oczywiście jest takie, co się stało po ataku Pojawiło się, że przedsiębiorcy muszą posiadać wiedzę z 9 11. Jest to skomplikowana opowieść, ale twierdzenia nie zawsze odpowiadają rzeczywistości. Choć w tamtych czasach były duże obroty, na przykład były one wyjątkowo wysokie, podobnie jak niektóre witryny, jak twierdzić Oto jedna analiza. Były też bardzo dobre powody, by sprzedawać akcje American Airlines, ponieważ właśnie ogłosiły szeregi złych wiadomości. Więcej informacji na temat unijnych zasobów linii lotniczych. Jeśli inwestorzy przewidywali, że zamierzają wydać złe wyniki, to ich opcje sprzedaży byłby również wart zakupów, choć pamiętać, że UAL obniżyły wolumeny w najwyższym w tym roku w każdym razie Oto nasze myśli. Niektóre punkty w opowieściach, jak niezaprzeczone miliony z UAL uważa za grzech ale nie zgadzamy się z tym dlaczego to było wiele rozmów na temat potencjalnych transakcji wewnętrznych w innych zasobach, zbyt też nie badaliśmy tych na żadnej głębokości, ale warto wskazać, że niektórzy ludzie wierzą, że roszczenia były overblown. What about większość opcji została wprowadzona za pośrednictwem banku powiązanego z CIA Nie jesteśmy przekonani. 9 11 Sprawozdanie Komisji wspomina tę kwestię w uwagach do działu 5. Jedyny inwestor instytucjonalny z siedzibą w USA, który nie wyobrażał sobie więzi z Al Kaidą, kupił 95 procent Unia 6 września w ramach strategii handlowej zawierała również zakup 115 000 akcji amerykańskich w dniu 10 września. Podobnie wiele z pozornie podejrzanego obrotu amerykańskim 10 września było śledzone do konkretnego biuletynu informacyjnego w USA, opcjonalnie wysyłanego faksem do swoich abonentów w niedzielę, 9 września, która zaleciła te transakcje. Być może najsilniejszym wyzwaniem dla tego wniosku jest profesor Allen M Poteshman z Uniwersytetu Illinois w Urbana-Cham paign Postanowił zbadać to dalej, analizując statystyki rynkowe statystycznie, aby spróbować ocenić znaczenie handlowe Profesor Poteshman wskazuje na kilka powodów do zakwestionowania argumentu foreknowledge. Pomimo poglądów wyrażonych przez popularne media, czołowych akademików i specjalistów z rynku opcji, istnieje powodem do zakwestionowania decydującego dowodu na to, że terroryści sprzedają na rynku opcji przed atakami z 11 września Jednym z wydarzeń, które budzą wątpliwości co do dowodów, jest awaria amerykańskiego samolotu linii lotniczych w Nowym Jorku w dniu 12 listopada. Według serwisu OCC , na trzy dni przed transakcją, w dniu 7 listopada wskaźnik złoŜenia opcji na akcje AMR wynosił 7 74. Na podstawie oświadczeń dotyczących powiązań między działalnością w zakresie rynku opcyjnego i terroryzmem krótko po 11 wrzeœniach byłaby kusząca wywnioskować z tego wskaźnika zastawu, że terroryzm najprawdopodobniej był przyczyną awarii z 12 listopada. Jednak terroryzm był poza tym wykluczony Choć może się zdarzyć, że w 7-ej nieoczekiwanie duży współczynnik wykupu AMR został zauważony przez przypadek, to wydarzenie z pewnością budzi wątpliwość, czy wskaźniki call-call wynoszące aż 7 74 są w rzeczywistości niezwykłe. samolot, artykuł opublikowany w Barron's w dniu 8 października. Arvedlund 2001 oferuje kilka dodatkowych powodów, aby być sceptycznym wobec twierdzeń, że terroryzm lub ich towarzyszzy sprzedają opcje AMR i UAL przed atakami z 11 września. Na początek artykuł opisuje że najcięższe transakcje opcji AMR nie miały miejsca na najtańszych, najkrótszych datkach, co przyniosłoby największe zyski komuś, kto wiedział o nadchodzących ataków. Analityk wydał w poprzednim tygodniu zalecenie sprzedaży dotyczące AMR , co mogłoby doprowadzić inwestorów do zakupu AMR Podobnie, cena akcji UAL niedawno spadła na tyle, by dotyczyć podmiotów zajmujących się handlem, którzy mogą zwiększyć swój zakup, a opcje UAL są w dużym stopniu sprzedawane przez instytucje zabezpieczające swoje pozycje na giełdach. Wreszcie handlarze, którzy dokonują rynków opcji, nie podnieśli ceny ofertowej w chwili przybycia zamówień, gdyby mieli, jeśli sądzić, że zamówienia zostały oparte na niekorzystnych informacjach niepublicznych, wydaje się, że handel nie jest zwyczajny w momencie, w którym się to wydarzyło. Następnie opracowuje model statystyczny, który sugeruje, że jest zgodny z wcześniejszymi rozważaniami. Podsumowanie Warianty podmiotów gospodarczych, menedżerów firm, analityków bezpieczeństwa, urzędników wymiany , organów regulacyjnych, prokuratorów, decydentów politycznych, a czasami ogółu społeczeństwa interesuje się tym, czy w pewnych wydarzeniach wystąpił nietypowy handel prawami Pierwszym przykładem takiego zdarzenia jest ataki terrorystyczne z 11 września, a rzeczywiście było wiele spekulacji na temat tego, czy działalność na rynku opcji wskazuje, że terroryści lub ich współpracownicy handlowali w dniach do 11 września wcześniejsza wiedza na temat zbliżających się ataków Ta spekulacja odbywała się jednak przy braku zrozumienia istotnych cech rynku obrotu papierami wartościowymi. Niniejszy dokument rozpoczyna się od opracowania systematycznych informacji o dystrybucji działalności na rynku opcyjnym. Opracowuje dystrybucje wzorcowe dla wolumenu rynków opcyjnych statystyki mierzące w różny sposób zakres, w jakim wolumen podmiotu animującego rynek pozagrobowy stwarza pozycję rynkową opcji, która przyniesie zyski, jeśli cena bazowa wzrośnie lub spadnie do wartości Wypłaty tych statystyk są obliczane bezwarunkowo i przy ustalaniu warunku na ogólnym poziomie opcji działalność na rynku bazowym, stopa zwrotu i obrotów na rynku podstawowym, a także zwrot na ogólnym rynku Te rozliczenia są następnie wykorzystywane do oceny, czy opcja handlu na rynku AMR, UAL, indeksu linii lotniczych Standard i Poor's oraz Indeks SP 500 w dniach prowadzących do 11 września był, w fa ct, nietypowe. Wskaźniki dotyczące wolumenu sprzedaży w rynku opcji nie dostarczają dowodów na nietypowy handel na rynku opcji w dniach prowadzących do 11 września. Stosunki dotyczące wolumenu są jednak skonstruowane z długiej i krótkiej wielkości sprzedaży oraz długiego i krótkiego wolumenu po prostu kupującego stres byłby najbardziej prostym sposobem dla kogoś, kto dokonał transakcji na rynku opcyjnym w celu uprzedniego poznania ataków. Zbadano również pomiar nienormalnie długiego wolumenu, który obserwuje się na bardzo wysokim poziomie w dniach prowadzących do ataków. W konsekwencji, w dokumencie stwierdza się, że w dniach prowadzących do 11 września istnieją dowody na nietypową działalność na rynku opcji, która jest zgodna z inwestorami sprzedającymi wiedzę na temat ataków. Jedyne problemy, które nas niepokoi to brak analizy ciągów złych wiadomości dostarczone przez American Airlines w dniu 7 września, dzień obrotu przed 10 września, gdy najbardziej znaczące obrotu się Profesor Poteshman powiedział nam przez ema Moje badania obejmują kwantylne regresje, które odpowiadają warunkom rynkowym na poszczególne zapasy. Więc co najmniej poprawa pierwszego rzędu negatywnych wiadomości, które pojawiły się 7 września w AMR. Ale możesz naprawdę traktować nowiny tak po prostu Profesor Paul Zarembka popiera twierdzenia, twierdząc, że Putotman uważa, że ​​zakup opcji na amerykańskim koncie Airline miał tylko 1 procent prawdopodobieństwo wystąpienia po prostu przypadkowo. wiadomości dostarczone na dzień przed Poteshman zasadniczo mówiąc w odniesieniu do AMR jest to, że ludzie kupili zbyt wiele stawia na to wyjaśnić przez 9 7 newsów, dlatego też wymagane jest inne wyjaśnienie, ale jak możesz powiedzieć, że bez analizowania samych wiadomości W końcu , gdyby ta wiadomość była prawdopodobnie zbankrutowana w ciągu sześciu miesięcy, wówczas wskaźniki wprowadzenia prawdopodobnie byłyby jeszcze większe, a model Poteshmana dałby jeszcze większe potwierdzenie na temat nietypowej aktywności na rynku opcji, ale czyniąc to pomysł bardziej przewidywalny Nie sądzę, że tak oczywiście Wiadomość z AMR była mniej znacząca, ale nadal byśmy powiedzieli, że nie można dokładnie ocenić znaczenia tych transakcji, dopóki nie podejmiecie tego biorąc pod uwagę. Kolejnym problemem jest fakt, że obłożenie wolumenów w tych akcjach było zazwyczaj niewielkie, od tego, co przeczytaliśmy, a to oczywiście ułatwia pojawianie się ostrych zakrętów. 9-11 Komisja powiedziała. Jedyny inwestor instytucjonalny z siedzibą w USA z nie można wyobrazić sobie powiązań z al-Kaidą, które zakupiły 95 procent akcji UAL w dniu 6 września w ramach strategii handlowej, która obejmowała również kupowanie 115 000 akcji amerykańskich 10 września. Podobnie wiele z pozornie podejrzanego handlu amerykańskim 10 września było śledzone konkretne amerykańskie opcje sprzedaży newsletterów, faksowane do swoich abonentów w niedzielę, 9 września, która zaleciła te transakcje. znaczący, aczkolwiek choć za nimi tylko jeden inwestor, ale czy to naprawdę oznacza, że ​​możesz matematycznie wskazać, że to prawdopodobne, że inwestor miał uprzednio świadomość 9 11, bez uwzględnienia innych warunków rynkowych i informacji dostępnych w tym czasie. historia z handlem AMR Biuletyny i akcje informacyjne dostarczają spike w obrocie co dzień, przynajmniej w Wielkiej Brytanii W piątek nie było złych wiadomości, które mogły uzasadniać newsletter sugerujący, że kupuje się i jeśli ta wiadomość przebiegła lub została podejrzana wcześniej aby zwolnić, możesz wyjaśnić wcześniejsze zakupy, a także profesor Poteshman wydaje się twierdzić, że przedsiębiorcy byli bardziej pesymistyczni co do przyszłości AMR, niż by się spodziewali, że zareagowali na wiadomości i kupiła więcej staży niż on Oczekują, ale może jego statystyki opierały się przede wszystkim na handlu jako indywidualnych decyzjach, które instytucja lub prywatna jednostka postanawia kupić niektóre stawia News litery aren t zawsze takie, że wiele jest zakupionych przez ludzi, którzy same robią małe badania i po prostu postępuj zgodnie z zaleceniami dostarczonymi W związku z tym, jeśli autor biuletynu mówi, kupuje stawia, to to, co wiele z nich zrobi, a im wyższy obieg biuletynu, tym większy będzie wzrost skoków nieprawidłowych transakcji. W każdym razie, Screw Loose Change podniósł podobny problem lub dwa, które warto rozważyć I proszę, nie koniec tego tutaj odczytaj dokument Poteshman tylko po to, aby ocenić to dla siebie Jeśli nie jesteś świetny w statystykach, a niektóre z nich sprawią, że twoje oczy nabiorą światła, gwarantują, ale są też interesujące komentarze, które są dostępne dla wszystkich, więc ogólnie rzecz biorąc warto przeczytać. Wrzesień 11 Zadzwoń na rozmowę. przed dniem 11 września 2001 r. duże ilości zapasów w United i American Airlines były sprzedawane przez osoby z przeświadczeniem o zbliżających się atakach 9-11.Gryryny W dniu 11 września 2001 r. cztery samoloty zostały porwane i wykorzystane w amerykańskim lotnisku American Airlines Flight 11 opuszczającym Boston w Los Angeles, American Airlines Flight 77 opuszcza Waszyngton w Los Angeles, United Airlines Flight 175 opuszcza Boston w Los Angeles, a United Airlines Flight 93 opuszcza Newark na San Francisco Each z tych samolotów zostało celowo rozbite, zabijając wszystkich na pokładzie dwóch wieżowców World Trade Center, jeden w Pentagon i jeden na pole w Pensylwanii Tylko opóźnienie startu samolotu UA Flight 93 i działania ocalonych pasażerów na pokładzie zapobiegały to stało się jeszcze jednym narzędziem niszczenia, które doprowadziło do jeszcze większej utraty życia. Operacja trwała wiele lat, a sprawcy z dużym wyprzedzeniem zorientowali się, jakie linie lotnicze będą miały wpływ. W miesiącu poprzedzającym 11 września 2001 r. ataki na Światowego Centrum Handlowego i Pentagonu, niezwykła działalność handlowa związana z amerykańskim i amerykańskim kapitałem handlowym odnotowała analitycy rynku, którzy wtedy nie mieli pojęcia co zrobić Z niezwykłą różnicą w stosunku do sprzedaży i odwołań od 25 do 100 razy normalnych odnotowano obserwowane w opcjach zapasów obu linii lotniczych W jednym przypadku system handlu elektronicznego w Trade Book firmy Bloomberg określił wielkość opcji w spółce UAL w rodzinie United Airlines na 16 sierpnia 2001 r., Który był 36 razy wyższy niż zwykle. Opcje to zakłady, że cena bloku 100 udziałów danego akcje wzrośnie lub spadnie o określoną datę Założenia są krótkie zakłady, że kurs spadnie Spadki są stawkami, że cena wzrośnie W ten sposób ktoś, kto ma powody, aby wierzyć konkretnym firma ma stracić straszne odwrócenie fortuny kupuje stawia przed tym podmiotem s zapasów. Ale to było w ciągu ostatnich kilku dni handlowych rynku zamyka się w weekendy, że najbardziej niezwykłe różnice w działaniu dane Bloomberg wykazały, że w dniu 6 września 2001 r. czwartek przed tą czarną wtorkową ilością opcji na akcje UAL było prawie 100 razy wyższe niż w przypadku zwykłych 2.000 opcji w porównaniu do 27 w poprzednim. W dniach 6 i 7 września 2001 r. w Chicago Board Options Exchange przeprowadzono 4.744 opcji na akcje United Airlines, przekładając się na 474 000 akcji, w porównaniu do 396 opcji kupna lub 39 600 akcji W dniu, w którym przewidywano, że wskaźnik zryczałtowania połączenia wyniesie około 1 1, nie ma negatywnych wiadomości o firmie Un ited złamał, to zamiast 12 1. W dniu 10 września 2001 r., kolejny niepomyślny dzień nowości, American Airlines opcji objętości było 4.516 stawia i 748 połączeń, stosunek 6 1 jeszcze jeden dzień, w których prawa te opcje powinny były handlu nawet Obserwowano również inne amerykańskie linie lotnicze, w tym tylko Stany Zjednoczone i Stany Zjednoczone. Zrealizowano inwestycje, które spekulują spadek wartości Morgan Stanley i Merrill Lynch 2 nowojorskich firm inwestycyjnych poważnie uszkodzonych przez atak World Trade Center. w sprawie ataków terrorystycznych Stany Zjednoczone znane również jako 911 Komisja zbadały te pogłoski i stwierdziły, że choć niektóre nietypowe i początkowo pozory podejrzane działania handlowe miały miejsce w dniach poprzedzających 11 września, było to przypadkowe nieszkodliwe, a nie wynik wewnętrznego handel przez strony z przeświadczeniem o ataku z 9 na 11. Najczęściej ogłaszane zarzuty o handlu wewnątrz firmami z wyprzedzeniem 9-11 na raporty o nietypowej działalności handlowej przedsiebiorstw w firmach, których akcje spadły po atakach Niektóre niezwykłe transakcje miały miejsce w rzeczywistości, ale każdy taki handel okazał się nieszkodliwy Wyjaśnienie Na przykład wielkość instrumentów opcji put, które spłacają się tylko wtedy, spadek cen papierów wartościowych wzrósł w firmach macierzystych United Airlines 6 września i amerykańskich linii lotniczych 10 września bardzo podejrzany handel na twarz Mimo to, dalsze dochodzenie ujawniło, że transakcja nie miała związku z 9 11 Jednym z amerykańskich inwestorów instytucjonalnych bez wyobrażalnych powiązań z al Kaidą kupił 95 proc. akcji UAL w dniu 6 września w ramach strategii handlowej, która obejmowała również kupowanie 115 000 akcji amerykańskich 10 września. Podobnie wiele z pozornie podejrzanego handlu amerykańskim 10 września było śledzone konkretne amerykańskie opcje sprzedaży newsletterów, faksowane do abonentów w niedzielę, 9 września, które zalecały te transakcje SEC i FBI, aide d przez inne agencje i przemysł papierów wartościowych, poświęcił ogromne środki do zbadania tej kwestii, w tym zapewnienia współpracy wielu zagranicznych rządów Te badacze stwierdzili, że podejrzanie okazało się niewinne. Nastnie uaktualniono dnia 11 grudnia 2005 r. Źródła Carpenter, Dave Option Exchange Probing Raporty o nietypowych transakcjach przed atakami Associated Press, 18 września 2001 r. Nauczyciel, Judith Probe dzikiego obrotu rynkowego w zapasach związanych z terroryzmem New York Daily News 20 września 2001 r. P 6.Toedtman, James i Charles Zehren Profiting from Terror Newsday 19 września 2001 r. P W39.Fakt Check Politics. Mar 1, 2017 Niezwykły wizerunek Keitha Ellisona i Debbie Wasserman Schultz był najwyraźniej wykorzystywany do twierdzenia, że ​​Demokraci odmówili honoru wdowy wdowiecowi marynarki wojennej podczas przemówienia prezydenckiego. Burmistrza oskarża Obama o dotknięcie jego telefonów typu tower, zanim Wybory. Nowości News Polityczny. 4 lipca 2017 Prezydent podsumował, że po prostu odkrył, że Obama miał moje przewody appop w Trump Tower tuż przed zwycięstwem. Whoopi Goldberg Powiedz Wojskowe Widows kochają ich 15 minut w Spotlight. Fact Check Fake News. Mar 2. 2017 Powiadamia, że ​​gospodarz widok pogardzie Gold Wdowie gwiazdy jako poszukiwaczy publiczność powstała jako fałszywe wieści. Zdjęcia Capture Kellyanne Conway klękają na Oval Office Couch. News Polityczne News. Feb 28., 2017 Zdjęcia White House starszy doradca Kellyanne Conway s klęcząc na kanapie Oval Office zetknął się z krytyką na social media. Bumblebee przypomina tuńczyka z ludzkimi pozostałościami. Mar 20, 2018 Twierdzi, że puszki tuńczyka Bumble Bee są przywoływane ze względu na odkrycie ludzkich szczątków w produkcie to fałszywe wieści. Większość Demokratów Dzielonych Demidów odmawia stałego udziału w walce o marynarkę SEAL w Widow. Fakt Kontroli Polityka. Mar 1, 2017 Niepowiązany wizerunek Keitha Ellisona i Debbie Wasserman Schultz był najwyraźniej wykorzystywany do twierdzenia, że ​​demokraci odmówili honoru wdów wdającego podczas mowy prezydenta marynarki wojennej. Na prezydent Trump s dziadek poprosił rząd Bav aria Nie zdradzić go. Fakt Kontrola historii. Mar 6, 2017 Dlaczego musimy być deportowanym To bardzo, bardzo trudne dla rodziny, pisał Friedrich Trump w 1905 roku. Whoopi Goldberg Mów Wojskowe Widows kochają ich 15 minut w Spotlight. Fact Sprawdź Fake News. Mar 2nd, 2017 Z raportu wynika, że ​​gospodarz The View pogratulował Wdowom Złotej Gwiazdy jako poszukiwaczy reklam, które miały miejsce jako fałszywe wieści. Khizr Khan wycofuje się z Kanady w wyglądzie przywilejów podróży. Nowości polityczne. Mar 6, 2017 Grupa, on nie zidentyfikował żadnej organizacji jako odpowiedzialnej za przegląd. Photografy Capture Kellyanne Conway klęczał na Oval Office Couch. News Politycznych News. Feb 28, 2017 Zdjęcia White House starszy doradca Kellyanne Conway siedział na kanapie Oval Office zetknął się z krytyką na Media społecznościowe. Kto dokonał wyboru opcji AA Dni przed 911 Czy możesz rozwinąć ten komentarz, proszę Walter J Burien, Jr 12-30-3. Pytanie od Johna Kamińskiego 12-30-3 Panowie Czy wszyscy możemy zjednoczyć się w jednym zadaniu? kto złożył zlecenia na opcje sprzedaży w dniach bezpośrednio poprzedzających 9 11 Dyskusje, które miałem w załączonym e-mailu, wskazują, że te informacje są dostępne, a nie chronione przez ograniczenia dotyczące ujawniania informacji finansowych Proszę zapoznać się z załączonymi i burzami burzowymi, jak możemy uzyskać te informacje w sferze publicznej Może to być wątek, aby rozwikłać tajemnicę Odkrycie nazwisk tych, którzy najwyraźniej mieli wiedzę na temat 911, co wskazano przez ich zrozumiałe zakłady na fortunę amerykańskich linii lotniczych i są niezbędnym pierwszym krokiem w kierunku przesłuchania tych ludzie, aby dowiedzieć się, gdzie otrzymali informacje, co wspólnota egzekwowania prawa powinna robić, ale oczywiście nie jest najlepszym życiem, John Kamiński ODPOWIEDŹ Z Walter Burien 12-30-3 John Pięć mil W dolarach amerykańskich linia lotnicza została wprowadzona 911 dolarów amerykańskich linii lotniczych, co oznacza, że ​​wczoraj rano 911 r. US Bonds przeniósł się w ciągu 3 do 4 minut o 1 5 punktów w przód iw tył, trzykrotnie w ciągu niespełna 4 minut Większość inwestorów instytucjonalnych zajmuje się blokami zawierającymi od 500 do 3000 kontraktów Dzienne transakcje są od 350.000 do 400.000 transakcji handlowych Handel obligacjami został zawieszony około pół godziny po ataku Po ponownym otwarciu przez kilka dni wzrosła o kilka punktów o 5 punktów Ktoś, kto miałby 1000 umów, pięć milionów dolarów za pomocą jednego miliona Międzynarodowych i krajowych kontraktów terminowych indeksów giełdowych zgromadziłoby ponad piętnaście milionów dolarów, przy wykorzystaniu jednego miliona Guess, który dokonał największego zabójstwa na krótkich międzynarodowych i krajowych indeksach giełdowych Co jedna grupa trzymała dziesiątki tysięcy krótkich pozycji w 911, zbliżył około 250 miliardów dolarów w mgnieniu oka wskazówka zaczyna się od G i kończy się T sures mają kluczowe znaczenie dla zrozumienia tego, czym jesteś i widziałem na rynkach, na którym zaczynają się klip z Allenem Greenspan, który został cytowany w Wall Street Journal w 2000 roku, mówiąc, że był zaniepokojony 80-milionową międzynarodową pochodną instrumentem pochodnym co nie powiedział, że złożone fundusze inwestycyjne z USA rządziły głównymi użytkownikami, graczami, manipulatorami i spekulantami w obrębie tego 80 miliardów dolarów rynku instrumentów pochodnych Rządowe fundusze inwestycyjne są profesjonalnymi krótkodystansowymi graczami, których nie ma w opozycji A pochodna daje zdolność na sprzedaż rynku krótko na papierze, nawet jeśli nie masz własnego magazynu, towaru, waluty, obligacji itp. Zarządzający inwestorami rządowymi w ciągu ostatnich 30 lat stali się BARDZO zaznajomieni z tą taktyką, aby zbierać setki miliardów dolarów rocznie Rząd, który kontroluje raporty ekonomiczne, zasięg mediów i bogactwo, jest w stanie manipulować powyższym i tworzyć środowisko aby zapewnić znaczne przychody, podczas gdy wszyscy inni leżą na ramieniu drogi krwawiącej na śmierć Przez trzy miesiące przed i po 911 rządowe fundusze inwestycyjne zwiększyły swoje krótkie pozycje do największych zdywersyfikowanych krótkich stanowisk, jakie kiedykolwiek były w posiadaniu Spójrz na dowolny wykres towar lub akcje Ceny spadają cztery do pięciu razy szybciej niż rośnie Sprzedając na krajowych i międzynarodowych rynkach pochodnych, robi to największy szybki zysk, a to wszystko na papierze Nie musisz posiadać zapasów fizycznych lub towarów Poprzez wykorzystanie instrumenty pochodne, a jeśli masz możliwość manipulowania rynkiem, tak jak to miało miejsce w przypadku 911, bierzesz pieniądze od tych, które posiadają własne zasoby finansowe lub towary. PRZYKŁADY Sprzedaj kontrakt na złoto futures na papierze w wysokości 400 oz, a następnie odkup go w 200, wymaganie marginesu na 100 uncji to 1000 Teraz 400 - 200 200 x 100 uncji 20 000 za pomocą 1000 Sprzedaj opcję kupna lub kupić opcję put na akcje firmy Microsoft w wysokości 100 na akcję, a następnie płyn zjedli opcję na poziomie 50, po prostu zarobiłeś 50 na jedną akcję na swojej krótkiej opcji Jeśli cena porusza się w kierunku twojej krótkiej pochodnej, to otrzymujesz znaczne pieniądze, a ty nie jesteś właścicielem własnego zapasu, towaru lub waluty Monopol Jak np. Złożone fundusze rządowe USA Kontrolujące wahania na rynkach będą czerpać niespotykane zyski z każdego dramatycznego wahania Jeśli nie ma żadnej zmienności, w górę lub w dół, zyski z użyciem instrumentów pochodnych są znacznie zredukowane OGÓLNE fundusze inwestycyjne rządów są w bilionach dolarów Mniejsze niż 450 menedżerów kontroluje 80 tych przychodów Wszyscy, w wielu słowach, subskrybują ten sam biuletyn i dyskutują o strategii w tym samym klubie Ponieważ publiczność miała setki miliardów dolarów zlikwidowanych z planów 401k, gdy rynek gołębi był niższy i niższy, w szybkim stylu yo yo, rządowe fundusze inwestycyjne dzięki wykorzystaniu instrumentów pochodnych, transfery tego bogactwa na konta menedżerskie i ręce Patrz na dół om na rządowych portfelach inwestycyjnych Będą miały znaczne straty w ich fizycznych zasobach, ale ich zyski z instrumentów pochodnych znacznie zrekompensują te straty lub faktycznie w wielu przypadkach wykazują zysk netto w stosunku do ogólnych wyników Patrz uważnie na transfery gotówkowe dokonane wyrównywanie tych zysków w celu uzyskania rocznej straty operacyjnej Społeczeństwo zapewnia płynność na rynku, aby umożliwić największy monopol, jaki świat kiedykolwiek wiedział o zabezpieczeniu większego bogactwa Państwa rząd w pracy Porównuje zwrot z inwestycji sektora prywatnego w latach 2001, 2002 ponury w porównaniu z zyskiem netto rządu w tym samym okresie Znaczące fundusze inwestycyjne Stanów Zjednoczonych działają i robią to samo na rynkach międzynarodowych, a także poprzez wykorzystanie instrumentów pochodnych, znaczne fundusze inwestycyjne Stanów Zjednoczonych kontrolują rynek akcji, ceny złota, waluty, itp. Absolutna kontrola finansowa przez największy monopol na Ziemi Dowolne towarowe, Interna taryfowy lub korporacyjny może być silnie tłumiony lub nadmiernie napełniany przez lata monopolem z użyciem instrumentów pochodnych Kontrolowane przez transakcje papierowe o zobowiązania do zakupu lub sprzedaży bez fizycznej własności tego, co jest kupowane lub sprzedawane Nie ma znaczenia, czy ceny wzrosną lub upadki Kiedy rządy zarządzający inwestycjami w USA idą w parze, kontrolując wydarzenia i wiadomości, czerpią nieprzyzwoity spowolnienie z korzystaniem z pochodnych Jeśli spojrzysz na WHO, większość posiadanych pozycji na rynku krajowym i międzynarodowym indeksów giełdowych SHORT do 911, a następnie zbierać ponad bilion dolarów zysków w ciągu kilku tygodni od następnego załamania tych rynków fizycznych, znajdziesz w tej grupie, która była odpowiedzialna za 911 Istnieje jeden problem w znalezieniu tego, że to, rząd kontroluje uwolnienie informacje te przez i przez agencje federacyjne SEC Securities Exchange Commission i CFTC Commodities Futures Trading Commissio n Istnieje niewielki konflikt interesów, ponieważ wyniki tego badania wskazywałyby, że rząd USA posiadał większość międzynarodowych i krajowych pozycji KRÓTKICH, a transakcja opcji na akcje linii lotniczych, o której mowa, i że większość osób słyszała o promowanych w wiadomościach naprawdę nieznaczna zmiana kumpla w porównaniu z członkami giełdy mają dostęp do rejestrów archiwalnych i przechowywania danych z ich domów maklerskich i wszystkich pozostałych domów i są one objęte porozumieniem o ochronie prywatności, ale to nie przeszkodziło im również, jeśli tego chcą przeanalizować transakcje i wydać raport ogólny, konkretny i ukierunkowany raport generyczny W tym miejscu potrzebny jest znaczny kontakt w społeczności finansowej członków Mimo tego, że tego rodzaju rodzajowe sprawozdanie nie naruszyłoby ich umowy o nieujawnianie, byłyby martwe, jeśli wydali raport w oparciu o to, co pokazał, i silnie dowodzą, że fundusze inwestycyjne rządów były głównym beneficjorem, a więc anonimowo musielibyśmy trzymać w miejscu, w którym został wydany ogólny raport konkretnych wyników strumieniowych. Ogólny raport nakazałby ujawnienie szczegółów sprawozdania za pomocą publicznych i międzynarodowych wyrzeków Tak, rząd przygotowuje się do powstania w tym kraju Więc musieli kierować publiczne oko na dalekiego wroga, aby móc kontrolować tutaj Chciwość rozwijała się w kręgach rządowych Wyniki tego chciwości były obsceniczne i wynikające z tego obrażenia moralności i zdrowia tego kraju w odpowiedzi jest przerażające Wyniki przejęcia amerykańskie bogactwo zostało zrobione prawie wyłącznie na papierze poprzez manipulowanie złożonymi w ciągu ostatnich 60 lat prawodawcami, sądownictwem i kompleksem adwokackim przy współpracy ze stowarzyszonymi mediami i edukacją. Podbój dokonywano poprzez przeniesienie bogactwa na papierze, konsekwencje dla odbiorców było praktycznie nieistniejące Rynkowe rachunki handlowe popychają 65 papierów na tych rynkach Rząd fundusze inwestycyjne są wymagane ujawnianie, jeśli są prowadzone Tabelka danych CFTC i SEC jest ostateczna w odniesieniu do wolumenu i pozycji odbywających się co sekundę w ciągu dnia Gniazda pozycji ogólnych nie mają żadnych ograniczeń w ujawnianiu informacji między członkami giełdy, które gromadzą i dzielą je na żywo w ramach finansowej wspólnoty członków giełdy którzy produkują i czyszczą dane Jeśli chodzi o konta indywidualne, prywatne są poufne, ale fundusze inwestycyjne rządów obsługiwane przez prywatnych menedżerów nie są i nie mogą być przechowywane w tajemnicy, jeśli są podżegani do jakiegokolwiek ostatecznego nakazu sądowego z właściwej jurysdykcji zarządzającej dla wszystkich celów i fałszuje egzekwowanie przepisów dotyczących niedopełnienia obowiązków w związku z obsługą funduszy rządowych Umyślne zaspokojenie wszelkich ujawnień pojawiających się na tej arenie na ogólnych pozycjach funduszy inwestycyjnych rządu będzie niczym innym, jak zdrada w najsilniejszym stopniu, pod dowolnym kolorem odmowy Przedstawienie instrumentu pochodnego transakcje zarówno na poziomie krajowym, jak i internacjonalnym Nalowe fronty spłonęłyby fasady rządu Na podstawie śledzących fundusze, fundusze rządowe prowadziły największe krótkie pozycje w historii 911 Cóż, tubylcy stają się niespokojni Nagroda jest wspaniała, własność tego kraju i przyszła kontrola nad planem Hmm Bezpieczeństwo wewnętrzne Ale musisz zadać sobie pytanie, bezpieczeństwo dla kogo Czy odpowiedź jest dla ciebie oczywista Natives może być pesky małe stworzenia, gdy zdają sobie sprawę, ich rodziny, żony i dzieci zostały zgwałcone Mogą stać się bardzo wrogo, gdy zdają sobie sprawę, że ich bogactwo zostali wyślizgiwani z rąk bez konsekwencji dla tych, którzy mogliby się rozwodzić, kiedy zdają sobie sprawę z tych rzeczy i przyjmują urazę, bo kontynuatorzy naciskają na indoktrynację ich i ich dzieci tak, aby to, co zostało zrobione i które zostanie podjęte, będzie nadal nie ograniczać się tutaj jest starodawna taktyka, którą takerzy używają, gdy tubylcy stają się niespokojni Kiedy słuchacze usłyszą przypadkowe bębny wojenne, które zaczynają bić w domu silniej i silniejsi od tubylców z powodu nadużycia władców, takerowie będą korzystać z ich dobrze zorganizowanej organizacji, aby odtworzyć walenie bębnów wojennych w domu z wybranym celem, a tym samym sprzedawanym do tubylców. a wrogość może być starannie kontrolowana i kierowana z dala od odbiorców iw kierunku innego podmiotu, stworzonego wroga z daleka Kiedy i tak się zdarzy, spójrz na scenariuszy Taksówkarze tworzą scenariusz absolutnej kontroli, a w tym typie środowiska osoby przyjmujące będą stają się bezwzględni poza wszelkimi środkami po zintensyfikowaniu dodatkowej kontroli WW1, WW2, WW3 Bębny wojenne grają konsekwentnie głośniej przez takerów Krajowi tubylcy nie mogą sobie pozwolić na siedzenie na uboczu tutaj Walter Burien PO Box 2112 Saint Johns, Arizona 85936 Video Release - 12 12 03 - TNT Krajowa Partia Herbatnicza w samorządzie bez opodatkowania Walter Burien AKA Bubien CTA doradca ds. Handlu towarami z 14 lat 1978-92 National Sales Manager USA Menedżerowie banku danych zweryfikowanych 10 lat 1982-1992 Najemca - 1WTC, NY, NY 1979 - 81 Video Release - 12 12 03 TNT Narodowa Partia Herbatyki Samowystarczalność w rządzie bez opodatkowania SUGESTIA Z Walter Burien Jedna rzecz, którą chciałbym widać, że ktoś jest w internecie wideo wideo o reakcjach Busha, gdy powiedziano mu, że 1 wieża WTC została trafiona, a potem kilka minut później po drugim trafiono, gdy zwracał się do tej grupy dzieci w szkole w FL Wielu widziało to showed almost zero 0 reaction and continued addressing the kids for some 20 - 25 minutes after being told AND THEN SHOW A WHAT IF INTERNET VIDEO THAT SHOWS The same setting but this time the person comes in and tells Bush two planes attempted to hit the WTC Towers but were shot down before they did And now Bush spins away from the podium and yells What and he immediately leaves the classroom, being upset and startled as he immediately leaves with his aids. Visual reality speaks tons I would LOVE to see someone put the above up on the Web, and do it soon The hit counter on that page would start smoking, if not burst into flames I was a tenant at WTC1 in 1979-81 The primary concern any of the tenants had 20 years ago was a hijacked plane being flown into the towers Here is the Key to unlock the door The extensive flight logs for 20 years from the 3 military bases in the area, and Port Authority responding to air threats is exemplary Thousands of sorties run in response to threats, practice runs, false alarms, done weekly or daily over 20 years Back in the late seventies the NY Post ran an article about the Port Authority bragging how their manned 24 7 response helicopter would be in the air within 4 minutes of an alert call going out per possible air threats to the WTC towers There is one occasion that I am aware of, or in most probabilities that any one else is aware of in this exemplary record of response to air threats covering a period of over twenty years that the intercepts d id not launch and were told to stand down, after going on high alert within a minute or two of the threat, not from just one threat but then by two, then three That date was 9 11 01 This in itself is the most condemning fact of them all when that 20-year record is brought to light The motive then becomes crystal clear in review of that exemplary response record to threats from the air against the WTC towers No, off course or negligent aircraft came close They were always intercepted and told to change their course or they would be blown out of the sky It was a no fly zone and this happened to many pilots that intentionally or unintentionally flew to close to the WTC towers over those 20 years Don t turn you back and look the other way Shoot a wolf in the chicken coop today Walter Burien. There was very high trading in put options on American Airline and United Airlines, immediately before 9 11 These were effectively gambles that their share prices would fall, which of course is what hap pened once the attacks took place This shows the traders must have had advance knowledge of 9 11.This is a complex story, but the claims don t always match the reality. Although there were high volumes traded on these days, for instance, they weren t as exceptionally high as some sites like to claim Here s one analysis. There were very good reasons to sell American Airlines shares, too, as they d just announced a string of bad news Read more here. United Airlines stocks were falling in price, too If investors anticipated they were about to release bad results then their put options would also be worth buying although keep in mind that the UAL put volumes weren t the highest in the year anyway Here s our thoughts. Some point to stories like the unclaimed millions from UAL puts as having a sinister explanation, but we disagree Here s why. There was plenty of talk about potential insider dealings in other stocks, too We haven t researched these in any depth, but it s worth pointing out that so me people believe the claims were overblown. What about most of the options being put through a CIA-linked bank We weren t convinced. The 9 11 Commission Report mentions this issue in its notes to Chapter 5.A single U S - based institutional investor with no conceivable ties to al Qaeda purchased 95 percent of the UAL puts on September 6 as part of a trading strategy that also included buying 115,000 shares of American on September 10.Similarly, much of the seemingly suspicious trading in American on September 10th was traced to a specific U S - based options trading newsletter, faxed to its subscribers on Sunday, September 9, which recommended these trades. Perhaps the strongest challenge to this conclusion comes from Professor Allen M Poteshman from the University of Illinois at Urbana-Champaign He decided to investigate this further, analysing market data statistically to try and assess the trades significance Professor Poteshman points out several reasons to question the foreknowledge a rgument. Despite the views expressed by the popular media, leading academics, and option market professionals, there is reason to question the decisiveness of the evidence that terrorists traded in the option market ahead of the September 11 attacks One event that casts doubt on the evidence is the crash of an American Airlines plane in New York City on November 12 According to the OCC Web site, three trading days before, on November 7, the put-call ratio for options on AMR stock was 7 74 On the basis of the statements made about the links between option market activity and terrorism shortly after September 11, it would have been tempting to infer from this put-call ratio that terrorism probably was the cause of the November 12 crash Subsequently, however, terrorism was all but ruled out While it might be the case that an abnormally large AMR put-call ratio was observed by chance on November 7, this event certainly raises the question of whether put-call ratios as large as 7 74 are, in fact, unusual Beyond the November 12 plane crash, an article published in Barron s on October 8 Arvedlund 2001 offers several additional grounds for being skeptical about the claims that it is likely that terrorists or their associates traded AMR and UAL options ahead of the September 11 attacks For starters, the article notes that the heaviest trading in the AMR options did not occur in the cheapest, shortest-dated puts, which would have provided the largest profits to someone who knew of the coming attacks Furthermore, an analyst had issued a sell recommendation on AMR during the previous week, which may have led investors to buy AMR puts Similarly, the stock price of UAL had recently declined enough to concern technical traders who may have increased their put buying, and UAL options are heavily traded by institutions hedging their stock positions Finally, traders making markets in the options did not raise the ask price at the time the orders arrived as they would have if they beli eved that the orders were based on adverse nonpublic information the market makers did not appear to find the trading to be out of the ordinary at the time that it occurred. However, he then devises a statistical model, which he suggests is consistent with foreknowledge after all. VI Conclusion Options traders, corporate managers, security analysts, exchange officials, regulators, prosecutors, policy makers, and at times the public at large have an interest in knowing whether unusual option trading has occurred around certain events A prime example of such an event is the September 11 terrorist attacks, and there was indeed a great deal of speculation about whether option market activity indicated that the terrorists or their associates had traded in the days leading up to September 11 on advance knowledge of the impending attacks This speculation, however, took place in the absence of an understanding of the relevant characteristics of option market trading. This paper begins by developi ng systematic information about the distribution of option market activity It constructs benchmark distributions for option market volume statistics that measure in different ways the extent to which non market maker volume establishes option market positions that will be profitable if the underlying stock price rises or falls in value The distributions of these statistics are calculated both unconditionally and when conditioning on the overall level of option activity on the underlying stock, the return and trading volume on the underlying stock, and the return on the overall market These distributions are then used to judge whether the option market trading in AMR, UAL, the Standard and Poor s airline index, and the S P 500 market index in the days leading up to September 11 was, in fact, unusual. The option market volume ratios considered do not provide evidence of unusual option market trading in the days leading up to September 11 The volume ratios, however, are constructed out of long and short put volume and long and short call volume simply buying puts would have been the most straightforward way for someone to have traded in the option market on foreknowledge of the attacks A measure of abnormal long put volume was also examined and seen to be at abnormally high levels in the days leading up to the attacks Consequently, the paper concludes that there is evidence of unusual option market activity in the days leading up to September 11 that is consistent with investors trading on advance knowledge of the attacks. One issue that troubles us about this is the lack of analysis of the string of bad news delivered by American Airlines on September 7th, the trading day before September 10th, when the most significant trading occurred Professor Poteshman told us via email. My study does include quantile regressions that account for the market conditions on particular stocks Hence, there is at least a first order correction for the negative news that was coming out on S ept 7 on AMR. But can you really treat the news so simply Professor Paul Zarembka supports the claims, saying. Poteshman finds these purchases of options on American Airline stock had only 1 percent probability of occurring simply randomly. But we re not saying they were random, rather that they may have been a rational response to significant bad news delivered the day before Poteshman is essentially saying with regard to AMR is that people bought too many puts for that to be explained by the 9 7 news, therefore another explanation is required, but how can you say that without analysing the news itself After all, if that news had been we ll probably be bankrupt in six months then the put ratios would probably have been even more significant, and Poteshman s model given even more confirmation of unusual option market activity , but would that have made the idea of foreknowledge more likely We don t think so Obviously the AMR news was less significant, but we would still say that you canno t accurately judge the significance of these trades until you take it into consideration. Another complication here comes in the fact that put volumes in these shares were normally low, from what we ve read, and this obviously makes it easier for spikes to appear The 9 11 Commission said. A single U S - based institutional investor with no conceivable ties to al Qaeda purchased 95 percent of the UAL puts on September 6 as part of a trading strategy that also included buying 115,000 shares of American on September 10 Similarly, much of the seemingly suspicious trading in American on September 10 was traced to a specific U S - based options trading newsletter, faxed to its subscribers on Sunday, September 9, which recommended these trades. The September 6th UAL puts would automatically appear significant, then, even though only one investor was reportedly behind them But does that really mean you can mathematically indicate it s likely that investor had foreknowledge of 9 11, without consideri ng the other market conditions and information available at the time. And it s a similar story with the AMR trades Newsletters and share tipsters do deliver spikes in trading every day, at least here in the UK There was bad news on Friday that may well have justified the newsletter suggesting puts be purchased and if that news had leaked or been suspected prior to release then you might have an explanation for earlier purchases, too Professor Poteshman appears to be saying that the traders were more pessimistic about the future of AMR than they should have been, that they over-reacted to the news and bought more puts than he d expect, but then perhaps his statistics were based primarily on trades being individual decisions an institution or private individual decides to buy some puts Newsletters aren t always like that Many are purchased by people who do little research themselves, and simply follow the recommendations provided Therefore if the author of the newsletter says buy puts , t hen that s what many of them will do, and the higher the circulation of the newsletter, the greater the resulting spike of abnormal trades will be. Anyway, Screw Loose Change raised a similar issue or two that you might want to consider And please don t end this here go read Poteshman s paper just to assess this for yourself If you re not great at statistics then some of it will make your eyes glaze over, guaranteed, but there are also interesting comments that are accessible to everyone, so overall it s well worth a read. On Sept 6, 2001, the Thursday before the tragedy, 2,075 put options were made on United Airlines and on Sept 10, the day before the attacks, 2,282 put options were recorded for American Airlines Given the prices at the time, this could have yielded speculators between 2 million and 4 million in profit. SUPPRESSED DETAILS OF CRIMINAL INSIDER TRADING LEAD DIRECTLY INTO THE CIA S HIGHEST RANKS. CIA EXECUTIVE DIRECTOR BUZZY KRONGARD MANAGED FIRM THAT HANDLED PUT OPTIONS ON U AL. by Michael C Ruppert. COPYRIGHT, 2001, Michael C Ruppert and FTW Publications, All Rights Reserved May be reprinted or distributed for non-profit purposes only. FTW, October 9, 2001 - Although uniformly ignored by the mainstream U S media, there is abundant and clear evidence that a number of transactions in financial markets indicated specific criminal foreknowledge of the September 11 attacks on the World Trade Center and the Pentagon In the case of at least one of these trades -- which has left a 2 5 million prize unclaimed -- the firm used to place the put options on United Airlines stock was, until 1998, managed by the man who is now in the number three Executive Director position at the Central Intelligence Agency Until 1997 A B Buzzy Krongard had been Chairman of the investment bank A B Brown A B Brown was acquired by Banker s Trust in 1997 Krongard then became, as part of the merger, Vice Chairman of Banker s Trust-AB Brown, one of 20 major U S banks named by Senator Carl Levin this year as being con nected to money laundering Krongard s last position at Banker s Trust BT was to oversee private client relations In this capacity he had direct hands-on relations with some of the wealthiest people in the world in a kind of specialized banking operation that has been identified by the U S Senate and other investigators as being closely connected to the laundering of drug money. Krongard re joined the CIA in 1998 as counsel to CIA Director George Tenet He was promoted to CIA Executive Director by President Bush in March of this year BT was acquired by Deutsche Bank in 1999 The combined firm is the single largest bank in Europe And, as we shall see, Deutsche Bank played several key roles in events connected to the September 11 attacks. THE SCOPE OF KNOWN INSIDER TRADING. Before looking further into these relationships it is necessary to look at the insider trading information that is being ignored by Reuters, The New York Times and other mass media It is well documented that the CIA has lon g monitored such trades - in real time - as potential warnings of terrorist attacks and other economic moves contrary to U S interests Previous stories in FTW have specifically highlighted the use of Promis software to monitor such trades. It is necessary to understand only two key financial terms to understand the significance of these trades, selling short and put options. Selling Short is the borrowing of stock, selling it at current market prices, but not being required to actually produce the stock for some time If the stock falls precipitously after the short contract is entered, the seller can then fulfill the contract by buying the stock after the price has fallen and complete the contract at the pre-crash price These contracts often have a window of as long as four months. Put Options are contracts giving the buyer the option to sell stocks at a later date Purchased at nominal prices of, for example, 1 00 per share, they are sold in blocks of 100 shares If exercised, they give th e holder the option of selling selected stocks at a future date at a price set when the contract is issued Thus, for an investment of 10,000 it might be possible to tie up 10,000 shares of United or American Airlines at 100 per share, and the seller of the option is then obligated to buy them if the option is executed If the stock has fallen to 50 when the contract matures, the holder of the option can purchase the shares for 50 and immediately sell them for 100 - regardless of where the market then stands A call option is the reverse of a put option, which is, in effect, a derivatives bet that the stock price will go up. A September 21 story by the Israeli Herzliyya International Policy Institute for Counter terrorism, entitled Black Tuesday The World s Largest Insider Trading Scam documented the following trades connected to the September 11 attacks.- Between September 6 and 7, the Chicago Board Options Exchange saw purchases of 4,744 put options on United Airlines, but only 396 call options Assuming that 4,000 of the options were bought by people with advance knowledge of the imminent attacks, these insiders would have profited by almost 5 million.- On September 10, 4,516 put options on American Airlines were bought on the Chicago exchange, compared to only 748 calls Again, there was no news at that point to justify this imbalance Again, assuming that 4,000 of these options trades represent insiders , they would represent a gain of about 4 million.- The levels of put options purchased above were more than six times higher than normal.- No similar trading in other airlines occurred on the Chicago exchange in the days immediately preceding Black Tuesday.- Morgan Stanley Dean Witter Co which occupied 22 floors of the World Trade Center, saw 2,157 of its October 45 put options bought in the three trading days before Black Tuesday this compares to an average of 27 contracts per day before September 6 Morgan Stanley s share price fell from 48 90 to 42 50 in the aftermat h of the attacks Assuming that 2,000 of these options contracts were bought based upon knowledge of the approaching attacks, their purchasers could have profited by at least 1 2 million.- Merrill Lynch Co which occupied 22 floors of the World Trade Center, saw 12,215 October 45 put options bought in the four trading days before the attacks the previous average volume in those shares had been 252 contracts per day a 1200 increase When trading resumed, Merrill s shares fell from 46 88 to 41 50 assuming that 11,000 option contracts were bought by insiders , their profit would have been about 5 5 million.- European regulators are examining trades in Germany s Munich Re, Switzerland s Swiss Re, and AXA of France, all major reinsurers with exposure to the Black Tuesday disaster FTW Note AXA also owns more than 25 of American Airlines stock making the attacks a double whammy for them. On September 29, 2001 - in a vital story that has gone unnoticed by the major media - the San Francisco Chroni cle reported, Investors have yet to collect more than 2 5 million in profits they made trading options in the stock of United Airlines before the Sept 11, terrorist attacks, according to a source familiar with the trades and market data. The uncollected money raises suspicions that the investors - whose identities and nationalities have not been made public - had advance knowledge of the strikes They don t dare show up now The suspension of trading for four days after the attacks made it impossible to cash-out quickly and claim the prize before investigators started looking. October series options for UAL Corp were purchased in highly unusual volumes three trading days before the terrorist attacks for a total outlay of 2,070 investors bought the option contracts, each representing 100 shares, for 90 cents each This represents 230,000 shares Those options are now selling at more than 12 each There are still 2,313 so-called put options outstanding valued at 2 77 million and representing 23 1,300 shares according to the Options Clearinghouse Corp. The source familiar with the United trades identified Deutsche Bank Alex Brown, the American investment banking arm of German giant Deutsche Bank, as the investment bank used to purchase at least some of these options This was the operation managed by Krongard until as recently as 1998.As reported in other news stories, Deutsche Bank was also the hub of insider trading activity connected to Munich Re just before the attacks. CIA, THE BANKS AND THE BROKERS. Understanding the interrelationships between CIA and the banking and brokerage world is critical to grasping the already frightening implications of the above revelations Let s look at the history of CIA, Wall Street and the big banks by looking at some of the key players in CIA s history. Clark Clifford - The National Security Act of 1947 was written by Clark Clifford, a Democratic Party powerhouse, former Secretary of Defense, and one-time advisor to President Harry Truman In th e 1980s, as Chairman of First American Bancshares, Clifford was instrumental in getting the corrupt CIA drug bank BCCI a license to operate on American shores His profession Wall Street lawyer and banker. John Foster and Allen Dulles - These two brothers designed the CIA for Clifford Both were active in intelligence operations during WW II Allen Dulles was the U S Ambassador to Switzerland where he met frequently with Nazi leaders and looked after U S investments in Germany John Foster went on to become Secretary of State under Dwight Eisenhower and Allen went on to serve as CIA Director under Eisenhower and was later fired by JFK Their professions partners in the most powerful - to this day - Wall Street law firm of Sullivan, Cromwell. Bill Casey - Ronald Reagan s CIA Director and OSS veteran who served as chief wrangler during the Iran-Contra years was, under President Richard Nixon, Chairman of the Securities and Exchange Commission His profession Wall Street lawyer and stockbroker. Da vid Doherty - The current Vice President of the New York Stock Exchange for enforcement is the retired General Counsel of the Central Intelligence Agency. George Herbert Walker Bush - President from 1989 to January 1993, also served as CIA Director for 13 months from 1976-7 He is now a paid consultant to the Carlyle Group, the 11th largest defense contractor in the nation, which also shares joint investments with the bin Laden family. A B Buzzy Krongard - The current Executive Director of the Central Intelligence Agency is the former Chairman of the investment bank A B Brown and former Vice Chairman of Banker s Trust. John Deutch - This retired CIA Director from the Clinton Administration currently sits on the board at Citigroup, the nation s second largest bank, which has been repeatedly and overtly involved in the documented laundering of drug money This includes Citigroup s 2001 purchase of a Mexican bank known to launder drug money, Banamex. Nora Slatkin - This retired CIA Executive Di rector also sits on Citibank s board. Maurice Hank Greenburg - The CEO of AIG insurance, manager of the third largest capital investment pool in the world, was floated as a possible CIA Director in 1995 FTW exposed Greenberg s and AIG s long connection to CIA drug trafficking and covert operations in a two-part series that was interrupted just prior to the attacks of September 11 AIG s stock has bounced back remarkably well since the attacks To read that story, please go to. One wonders how much damning evidence is necessary to respond to what is now irrefutable proof that CIA knew about the attacks and did not stop them Whatever our government is doing, whatever the CIA is doing, it is clearly NOT in the interests of the American people, especially those who died on September 11.On this particular night the crowd looked promising I introduced myself to two women there, and after a short while, one of the women told me she worked for the CBOE The CBOE is the Chicago Board Options Exchang e It is the exchange that handles trading in, among other things, stock options I half-jokingly asked her, Whatever happened to the CBOE investigation of all the profits made by those who bought put options on airlines stocks before 9-11 You make money on put options when a stock goes down in price. Her answered floored me She said, It probably would have been easy for us to find out who was behind the trades, but the government came in and told the CBOE president to stop the investigation. Just to make sure I heard her right, I said to her, The government came in and told the CBOE president not to investigate She said, Yeah, it was really strange. The conversation changed for a minute, but I wanted to get back to the government not wanting an investigation I said to her again, a third time, making sure I heard right, The government didn t want you to investigate She looked at me said Yes, that s right Then she looked at me a little longer, she knew I had interest in this topic, she looke d a little nervous and then blurted out to me, We erased the data Our data on the trades is gone Strike The Root. Who Made The AA Put Options The Days Prior To 911 Can You Amplify On This Comment, Please By Walter J Burien, Jr 12-30-3.Question from John Kaminski 12-30-3 Gentlemen Can we all unite on a single task finding out who placed the orders for the put options in the days immediately before 9 11 Discussions I ve had in the enclosed e-mail seem to indicate this information is available and not protected by financial disclosure restrictions Please examine the enclosed and brainstorm how we can get this information into the public sphere It could be the thread to unravel the mystery Discovering the names of those who apparently had prior knowledge of 9 11 as indicated by their savvy bets on the fortunes of United and American airlines are a necessary first step toward interrogating these individuals to find out where they got their information, something the law enforcement community should be doing but obviously isn t Best wishes, John Kaminski REPLY FROM Walter Burien 12-30-3 John The five mi llion dollars generated from the unclaimed 911 American Airline put option is truly chump change The morning of 911, US Bonds moved in 3 to 4 minutes by 1 5 points back and forth three times or 1,500 per contract in seconds three times in less than 4 minutes Most institutional traders trade in blocks of 500 to 3,000 contracts Daily transactions are 350,000 to 400,000 contracts traded The bond market trading was suspended about one half hour after the attack When it reopened it moved in several days by 5 points Someone holding 1000 contracts would have reaped five million dollars using one million International and domestic stock index futures would have reaped over fifteen million using one million Guess who made the biggest killing on short international and domestic stock index positions What one group was holding tens of thousands of short positions going into 911 that reaped about 250 billion dollars in the blink of an eye Hint Begins with a G and ends with a T The following disclo sures are critical in understanding what you are and have seen taking place in the Markets I will start off with a clip from Allen Greenspan, who was quoted in the Wall Street Journal in 2000 as saying he was Concerned about the eighty 80 trillion dollar international derivative market What he did not say was that the composite US Government investment funds were the primary user, player, manipulator, and profiteers within that 80 trillion dollar derivative market The government investment funds are professional short players with no equal in opposition A derivative gives the ability for selling the market short on paper even if you do not own the stock, commodity, currency, bonds, etc The government investment managers over the last 30 years have become VERY familiar with using this tactic to reap in hundreds of billions of dollars each year The government, who controls the economic reports, media coverage, and wealth is in a position to manipulate the above and create an environment to secure substantial revenue while everyone else is lying on the shoulder of the road bleeding to death For three months prior and going into 911 the government investment funds had increased their short positions to the largest diversified short positions ever held by them Look at any chart for a commodity or stock Prices collapse four to five times faster than they rise By selling on the domestic and international derivative markets, this makes the largest quick profits, and it is all on paper You do not have to own the physical stock or commodity By using derivatives, and if you have the ability to manipulate the market as was the case on 911 you take the money from those that do own the physical stock or commodity EXAMPLES Sell a gold futures contract on paper at 400 oz then buy it back at 200, margin requirement to do so on 100 ounces is 1000 Now 400 - 200 200 x 100 ounces 20,000 using 1000 Sell a call option or buy a put option on Microsoft stock at 100 per share and then liquid ate the option at 50, you just made 50 per share on your short option If the price moves in the direction of your short derivative position substantial moneys are made and you accomplish this not owning the physical stock, commodity, or currency A monopoly Such as US Composite Government Funds controlling the swings in the markets will reap unheard of profits on each and every dramatic swing If there is no volatility, up or down then profits using derivatives are substantially reduced The OVERALL government investment funds are in the trillions of dollars Less than 450 managers control 80 of that revenue They all, in so many words, subscribe to the same newsletter, and discuss strategy at the same club As the public had hundreds of billions of dollars liquidated from their 401k plans as the market dove lower and lower, in a quick yo yo fashion, the government investment funds through the use of derivatives, transfers that wealth into their management accounts and hands Look at the bott om line on the government investment portfolios They will have taken substantial losses on their physical stock holdings but, their derivative profits will greatly offset those losses or in fact in many a case show a net profit towards the overall results Look carefully at cash withdraws transfers made offsetting those profits to give the appearance of an annual operating loss The public provides liquidity in the market place to allow the biggest monopoly the world has ever known to secure more wealth Your government at work Compare the private sector s return on investments over 2001, 2002 dismal compared to government s NET return over the same period of time Substantial US Government investment funds have and are doing the same on the International markets as well Through the use of derivatives, the substantial US Government investment funds control the stock market, gold prices, currency prices, etc Absolute financial control by the largest monopoly on Earth Any, commodity, Interna tional Stock market, or corporate complex s value can be strongly suppressed or over inflated for years by a monopoly using derivatives Controlled by paper transactions for commitments to buy or sell without physical ownership of what is bought or sold It does not matter if prices go up or collapses When the US Government investment managers are moving in tandem, controlling the events and news, they reap obscene returns THROUGH THE USE OF DERIVATIVES If you look at WHO was holding the majority of SHORT derivative positions on the domestic and international stock index markets prior to 911, and then reaped over a trillion dollars in profits within weeks from the ensuing collapse of those physical markets, you will find in that group who was responsible for 911 There is one problem in finding this out That being, government controls the release of that information by and through the Federal agencies of the SEC Securities Exchange Commission and CFTC Commodities Futures Trading Commissio n A small conflict of interest exists here, being that the results of that study would show US government was holding the majority of the international and domestic SHORT positions The airline stock option transaction at issue and that most people have heard about promoted in the news is truly minuscule chump change in comparison Exchange members have access to and keep archive records of the data from their brokerage houses and all other member houses and they are under a nondisclosure agreement BUT, it would not prevent them, if they wished to do so, too tabulate the transactions and issue a Generic report, a specific and targeted generic report Here, you would need to have a significant contact in the financial community of members Even though this type of generic report would not violate their nondisclosure agreement, they would be dead if they issued the report based on what it would show and strongly evidence government investment funds were the primary benefactor , so anonymity would have to be kept when the generic report of the specific stream findings was released The generic report would mandate disclosure of the specifics behind the report by public and international outcry Yes, government is preparing for an uprising in this country So they needed to direct the public eye to a far away enemy so that they can secure control here Greed has thrived within government circles The results of that greed have been obscene and the resulting damage to the morals and health of this country in response is sickening The results of the takeover of the American wealth has been done almost exclusively on paper through manipulation of legislature, the judiciary, and Attorney complex over the last 60 years with the cooperation of the syndicated news media and education With the conquest being done by transferring the wealth on paper, the consequences for the takers was virtually nonexistent The government trading accounts push 65 of the paper in these markets Government investment funds are required disclosure if pursued The CFTC and SEC data tape is definitive for volume and positions held every second of the day The general position streams have no restrictions from disclosure between exchange members They archive and share it live within the financial community of exchange members who are producing and clearing the data When it comes down to individual accounts, private are confidential but government investment funds handled by private managers are not and cannot be held confidential if pried open by any definitive court order from a competent jurisdiction Management for all intents and purposes waves enforcement of nondisclosure rules when handling government funds An intentional cover-up on any disclosure coming forth in this arena per overall government investment funds positions held would be nothing other than treason of the strongest degree, under any color of refusal The showing of derivative transactions both on the domestic and internatio nal fronts would burn the government s facade alive Based on the fund trackers, government fund accounts were holding their largest short positions ever going into 911 Well, the natives are getting restless The prize is great, ownership of this country and future control of the planet Hmm Homeland Security But you must ask yourself, security for whom Is the answer becoming obvious to you yet Natives can be pesky little creatures when they realize their families, wives, and children have been raped They can become very hostile when they realize that their wealth was slipped right out of their hands with no consequence to the takers Natives can revolt when they realize these things, and take resentment for the takers continued push to indoctrinate them and their children so that what has been taken and is being taken will continue unabated Here is an age old tactic the takers use when the natives get restless When the takers hear the random war drums starting to beat at home stronger and stronger from the natives due to the abuses of the takers, the takers will use their well structured organization to re-create the pounding of the war drums at home with their selected target afar now being marketed to the natives By doing so the native s attention and hostility can be carefully controlled and directed away from the takers and towards some other entity, the created enemy afar When, and as this happens, look out The takers create a scenario of absolute control, and within this type of environment, the takers will become ruthless beyond all measures after solidifying additional control WW1, WW2, WW3 The war drums are being played consistently louder by the takers The natives cannot afford to sit on the sidelines here Walter Burien P O Box 2112 Saint Johns, Arizona 85936 Video Release - 12 12 03 - TNT The National Tea-Party Self Sufficiency in Government Without Taxation Walter Burien AKA Bubien CTA Commodity Trading Advisor of 14 years 1978-92 National Sales Manager US Trading Championship Money Managers Verified Ratings 10 years 1982-1992 Tenant - 1WTC, NY, NY 1979 - 81 Video Release - 12 12 03 TNT The National Tea-Party Self Sufficiency in Government Without Taxation SUGESTION FROM Walter Burien The one thing I would love to see someone do is Show on the Internet the video of Bush s reactions when he was told 1 WTC tower was hit and then a few minutes later after the second was hit as he addressed that group of kids at school in FL Many have seen this He showed almost zero 0 reaction and continued addressing the kids for some 20 - 25 minutes after being told AND THEN SHOW A WHAT IF INTERNET VIDEO THAT SHOWS The same setting but this time the person comes in and tells Bush two planes attempted to hit the WTC Towers but were shot down before they did And now Bush spins away from the podium and yells What and he immediately leaves the classroom, being upset and startled as he immediately leaves with his aids. Visual reality speaks tons I would LOVE to see someone put the above up on the Web, and do it soon The hit counter on that page would start smoking, if not burst into flames I was a tenant at WTC1 in 1979-81 The primary concern any of the tenants had 20 years ago was a hijacked plane being flown into the towers Here is the Key to unlock the door The extensive flight logs for 20 years from the 3 military bases in the area, and Port Authority responding to air threats is exemplary Thousands of sorties run in response to threats, practice runs, false alarms, done weekly or daily over 20 years Back in the late seventies the NY Post ran an article about the Port Authority bragging how their manned 24 7 response helicopter would be in the air within 4 minutes of an alert call going out per possible air threats to the WTC towers There is one occasion that I am aware of, or in most probabilities that any one else is aware of in this exemplary record of response to air threats covering a period of over twenty years that the intercepts d id not launch and were told to stand down, after going on high alert within a minute or two of the threat, not from just one threat but then by two, then three That date was 9 11 01 This in itself is the most condemning fact of them all when that 20-year record is brought to light The motive then becomes crystal clear in review of that exemplary response record to threats from the air against the WTC towers No, off course or negligent aircraft came close They were always intercepted and told to change their course or they would be blown out of the sky It was a no fly zone and this happened to many pilots that intentionally or unintentionally flew to close to the WTC towers over those 20 years Don t turn you back and look the other way Shoot a wolf in the chicken coop today Walter Burien.